Що таке процентна ставка Центрального банку

Що таке процентна ставка Центрального банку

Одним з найсильніших індикаторів в економіці є процентна ставка Центрального банку. Вона необхідна для грамотного управління як внутрішньою, так і зовнішньою економічною політикою.


Процентну ставку Центрального банку також називають ставкою рефінансування або офіційною обліковою ставкою. Не слід плутати процентну ставку з ключовою. Багато хто робить помилкові висновки на підставі того, що обидва цих показники ще з 1 січня 2016 року були зрівняні.


 Процентна ставка Центрального банку - це той відсоток, який нараховується комерційним банкам або іншим кредитним організаціям за надання позикових коштів. Основними функціями ставки рефінансування є:

  • Економічне регулювання.
  • Податки на доходи за депозитами.
  • Нарахування штрафів роботодавцю за минулі терміни виплат співробітникам зарплат.
  • Нарахування пені з неоплачених податків і зборів.

 Вперше процентна ставка з 'явилася 1992 року. Але тоді її назва звучала дещо інакше. У телеграмі від 10.04.1992 року найменування ставки звучало як "облікова ставка за централізованими кредитними ресурсами". Але вже 22 травня цього ж року найменування ставки стало сучасним.

Рівень ставки рефінансування Центральний банк визначає, ґрунтуючись на:

  • Потреби на ринку позичкових капіталів.
  • Кількості пропозицій.
  • Ризиках.
  • Можливих темпах інфляції.
  • Напрямку валютного курсу.
  • Податки

Крім основних причин визначення процентної ставки існує ще безліч факторів, які можуть змінити рішення.

Встановити ставку рефінансування може тільки певна комісія Центрального банку. В результаті від цього показника безпосередньо залежить той відсоток, який будуть платити звичайні громадяни, які взяли гроші у комерційного банку. Таким чином, виходить, що якщо Центральним банком процентна ставка збільшується, то, щоб комерційний банк зміг розплатитися з боргом і вийти в прибуток, він повинен встановити ставку для обслуговуваних ним осіб ще більшою, ніж ставка рефінансування. У разі зниження процентної ставки, кредитні організації також знижують відсотки за кредитами.

Варто зазначити, що якщо ставка піднімається, то цьому існують 2 причини:


  • Підвищення привабливості національної валюти. В результаті збільшення ставки рефінансування на ринку Форекс валюта зростає. Банки здатні розміщувати виділені інвесторами гроші на депозити під вищий відсоток.
  • Зниження інфляції в країні. Завдяки процентній ставці не допускається збільшення цін без підвищення виробництва.

Але крім і позитивних сторін у підвищення ставки рефінансування є і істотний мінус: в результаті підвищення процентної ставки кредитування бізнесу виходить все дорожче. В результаті в організаціях відбуваються скорочення, і в країні з 'являється безробіття. Крім того, в обігу збільшується кількість грошових коштів.

При зниженні процентної ставки відбувається повністю протилежний ефект. Бізнесу простіше взяти кредитні кошти, але інфляція в країні збільшується і валюта стає непривабливою для інвесторів.

Саме тому для правильного визначення відсоткової ставки потрібен максимальний збір важливої інформації та грамотне планування.