Оборотний капітал - що це таке, з чого складається, особливості різних видів, фази обігових коштів

Оборотний капітал - що це таке, з чого складається, особливості різних видів, фази обігових коштів

Кожна компанія має засоби, які беруть участь в операційній діяльності, - оборотний капітал. Це виробничі ресурси, які споживаються, переводяться в грошові кошти і формують прибуток підприємства. Від величини обігових коштів залежить успішність роботи організації.

Що таке оборотний капітал?

Поняття, яке бере початок в працях по класичній економіці Адама Смита і згадується в теорії Карла Маркса, - working capital. Якщо перекладати дослівно, воно звучить як "працюючі засоби", і відомо у сучасному світі як оборотний капітал, це ресурси підприємства - грошові або виробничі, призначені для пересування з метою отримання прибутку за звітний період часу. Іншими словами, обігові кошти підприємства - це інвестиції в якусь діяльність, які повинні принести доход, при цьому вони швидко поступають і також швидко витрачаються.


З чого складається оборотний капітал?

Вид підприємства впливає на структуру оборотних активів. У організаціях, що здійснюють виробничу діяльність, обіг капіталу залежить від потужності і обсягів виробництва, рівня матеріальної бази, технічного оснащення. Компанії, які апелюють фінансами, мають робочі засоби у вигляді грошових активів. Суспільства і ИП, що займаються продажами, можуть вважати обіговими коштами безпосередньо товар, продукцію, яка підлягає реалізації. Величина working capital, або оборотний капітал, у балансі залежить від декількох чинників:

  • розміру і ліквідності активів;
  • об'єму капіталу, який є постійним і змінним;
  • виду активів - власних або позикових;
  • виду господарської діяльності.

Види оборотного капіталу

Оборотні активи будь-якої організації можна розділити на декілька видів. До якого типу віднести ті або інші ресурси, стає зрозуміло, якщо визначити характер використання обігових коштів. Капітал, який бере участь в роботі підприємства, може бути різним:

  • постійним;
  • змінним;
  • чистим.

Постійний оборотний капітал

Існують засоби, що не змінюють вартості, але здатні перенести її на кінцевий результат виробництва - як по частинах, так і відразу. Ця частина фондів, яка виділяється для купівлі матеріалів, сировини, устаткування - ресурсів підприємства, називається постійним оборотним активом. У цю статтю витрат не включаються витрати на заробітну плату співробітників. Ще Карл Маркс у своїх працях використав поняття оборотний постійний капітал, при якому міняється форма вкладень: замість матеріалів і сировини з'являється продукція, за вартістю еквівалентна вкладеним витратам.

Змінний оборотний капітал

Витрати, які здатні змінювати розмір вартості, і використовуються для формування трудової сили, виплати заробітної плати вважаються змінним оборотним капіталом підприємства. Результат виробництва не залежить від цього показника на відміну від постійного виду вкладень. Нова робоча сила здатна збільшити розмір вкладень, який був витрачений на її придбання. Вартість, що становить оборотний змінний капітал, збільшується на розмір додаткових коштів, що називаються додатковою ціною.

Чистий оборотний капітал

Показник, за допомогою якого можна розрахувати, наскільки підприємство здатне виконати свої зобов'язання перед кредиторами в розрахунковому періоді - це чистий оборотний капітал, він потрібний для аналізу фінансової ефективності організації. При різних показниках цієї величини можна судити про платоспроможність підприємства. Негативний і низький ЦОК повинен змусити керівників замислитися, такі дані говорять про банкрутство, що наближається або настало. Надлишок чистого оборотного капіталу - показник того, що ресурси витрачаються неефективно.

Фази обігових коштів

Фінанси, устаткування і сировина, що бере участь в постійному процесі виробництва, здійснюють безперервний кругообіг. Обігові кошти здатні змінювати свою форму, фахівці виділяють декілька фаз робочого капіталу. Перехід між фазами в нормально працюючих організаціях проходить непомітно і безболісно для загального процесу виробництва.


  • Фаза перша, їй властиве перетворення грошових коштів на запаси виробництва.
  • Фаза друга, в якій оборотний капітал в процесі виробництва стає продукцією готовою до продажу.
  • Фаза третя, в результаті якої відбувається реалізація продукції, і товар перетворюється на фінансові накопичення.

Формування оборотного капіталу

Working capital формується з різних джерел. Пасив бухгалтерського балансу здатний відбивати походження оборотних активів компанії, які розділяються на декілька типів:

  • Власний оборотний капітал - основа діяльності організації, він формується завдяки власним джерелам, і закладається ще в процесі створення статутного фонду компанії. Поповнюються ці запаси завдяки прибутку, який отримує організація, і пасивів - засобів, що знаходяться в постійному обороті. До власних засобів можна віднести борги по зарплаті співробітникам, передоплати від покупців, перехідні залишки засобів, борги перед бюджетними і іншими фондами.
  • Позикові оборотні виробничі фонди, які є короткостроковими банківськими кредитами, призначені для того, щоб перекрити незначні перевитрати бюджету, закупити сировину для виробництва, заповнити недолік активів, розрахуватися з підрядниками.
  • Притягнені і інші джерела, що беруть участь в обороті організацій, - це асигнування, цінні папери, активи інших підприємств. До цього типу оборотних активів можна віднести різноманітні фонди і резервні рахунки.

Оборотний капітал - показники ефективності

Стати успішним учасником фінансового ринку підприємствам допомагає наявність робочих активів і їх грамотне використання. Від продуктивного управління оборотним капіталом залежить рентабельність продукції, що випускається організацією, підвищення обсягів виробництва, незалежність від підвищення інфляції і податків. Показники ефективності, що впливають на оборотний капітал, існують різні:

  • Рентабельність, що показує міру економічної доходності від діяльності виробництва, залежить від прибутку і величини оборотного капіталу.
  • Тривалість обороту продукції, яка обчислюється виходячи з показників розміру обігових коштів компанії, періоду розрахунку, кількості виручки за цей відрізок часу. Чим повільніше капітал здійснює оборот, тим гірше для підприємства.
  • Коефіцієнт оборотності - відношення тимчасового періоду до обігових коштів підприємства, є показником ділової активності організації.

Розрахунок оборотного капіталу

Окрім стартового капіталу для того, щоб бізнес був прибутковим, керівникові слід замислитися про обігові кошти. Без цих вкладень не вийде гідно розвиватися, закуповувати сировину, платити заробітну плату співробітникам. Власний оборотний капітал можна формувати, використовуючи різноманітні джерела. Розмір робочих активів, необхідних для повноцінного ведення справ, можна розрахувати самостійно по декількох формулах, використовуючи цифри з бухгалтерського звіту:

  • ОКИ=Та-Тз, де ОКИ - оборотний капітал, Та - розмір поточних активів, То - кількість поточних витрат.
  • ОКИ = СК+ДО-ВНА, де СК - розмір власного капіталу, ДО - довгострокові зобов'язання(борги, кредити), ВНА - внеоборотние активи.

 

Пабліш Чарт